Калькулятор CAGR онлайн: среднегодовой темп роста инвестиций и сложная доходность
При анализе доходности инвестиций в акции российских компаний, паевые инвестиционные фонды (ПИФ), жилую недвижимость или развивающийся бизнес обычная средняя арифметическая доходность часто дает искаженную картину из-за рыночной волатильности и кризисов. Показатель CAGR (Compound Annual Growth Rate — совокупный среднегодовой темп роста) позволяет объективно оценить реальную скорость приумножения капитала за любой период времени с учетом геометрического сглаживания колебаний.
1. Формула расчета показателя CAGR
Математический расчет среднегодового темпа роста базируется на формуле сложного процента:
CAGR = (V_final / V_begin)^(1 / n) - 1
где:
- V_final — итоговая стоимость инвестиций или актива на конец расчетного периода;
- V_begin — начальная стоимость инвестиций (первоначально вложенная сумма);
- n — количество полных лет инвестирования.
Пример: Вы приобрели квартиру в новостройке за 6 000 000 ₽, а спустя 5 лет продали ее за 11 000 000 ₽. Абсолютная доходность за 5 лет составила 83.33%. Однако реальный среднегодовой темп роста стоимости жилья рассчитывается через CAGR: (11 000 000 / 6 000 000)^(1 / 5) - 1 = (1.8333)^0.2 - 1 ≈ 12.88% годовых.
2. Почему CAGR точнее средней арифметической доходности
Представьте, что вы инвестировали 1 000 000 ₽ в акции. В первый год рынок вырос на 100% (портфель стал равен 2 000 000 ₽), а во второй год упал на 50% (портфель вернулся к 1 000 000 ₽).
- Среднее арифметическое покажет обманчивую прибыль:
(+100% - 50%) / 2 = +25% в год. - Расчет по формуле CAGR покажет объективную реальность:
(1 000 000 / 1 000 000)^(1/2) - 1 = 0%, поскольку по факту двух лет инвестор остался при своих деньгах.
Именно поэтому профессиональные инвесторы, управляющие активами и финансовые аналитики оценивают стратегии исключительно по CAGR, а не по усредненным отчетам управляющих компаний.
3. Применение калькулятора CAGR для частного инвестора в РФ
Наш калькулятор работает в двух взаимодополняющих режимах:
- Расчет фактического CAGR: Зная стартовую и текущую стоимость инвестиционного портфеля (акций Сбера, Лукойла, Газпрома или золота), вы узнаете чистую среднегодовую доходность и сможете сопоставить ее с доходностью безрисковых ОФЗ или банковских вкладов.
- Прогнозирование будущего капитала: Зная целевую среднегодовую доходность (например, 15% годовых) и срок инвестирования (10 лет), калькулятор вычислит, в какую сумму превратится ваш стартовый депозит.